独家:全球私募股权公司关注Religare的NBFC商业 2017-03-01 06:06:52

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Religare Enterprises Ltd在过去一年中经历了一系列商业剥离并宣布其剩余业务的三方分拆,已经收到少数私募股权公司的贷款业务的兴趣,两位知情人士告诉VCCircle The这家上市公司的贷款业务由Religare Finvest Ltd(RFL)负责,这是一家专注于中小企业(SME)的非银行金融公司(RFFC),RFL也拥有Religare Housing Development Finance 875%的股份

有限公司(RHDFCL)专注于经济适用房市场由亿万富翁兄弟Malvinder和Shivinder Singh控制的Religare Enterprises已经表现出对TPG的兴趣,除了Actis和渣打私募股权公司之前引用的人之一说JPMorgan参与了拟议交易的投资银行家鉴于Religare Finvest的贷款账簿和收益的大小,它可能价值约1美元在VCCircle联系时,Religare Enterprises的发言人说:“这些信息完全是毫无根据的,不真实的宗教企业(REL)并不打算出售任何关键的运营企业

作为一个负责任的媒体平台,我们会期待并敦促你不要相信并进一步宣传这些毫无根据的谣言同时记录我们保留适当和强有力的法律资源的权利,如果报道任何这样的破坏性和毫无根据的故事“TPG Capital的女发言人说,”TPG不愿意回应关于我们对该公司的兴趣的猜测“发给Actis,渣打银行和摩根大通的发言人的单独电子邮件查询在发布本报告之前没有引起任何回应Lending biz Religare Finvest专注于向中小企业提供债务资本截至2016年3月31日止年度,分部报告的支出为9,164千万卢比

据报告,贷款和预付款总额增长26%截至2016年3月的收入为18,118千万卢比,收入为2528千万卢比,税后利润为295千万卢比,分别比上一财政年度增长17%和15%

其资产负债表规模为21,049卢比截至2016年3月31日,华润和资本充足率(CRAR)为167%目前,它提供无抵押和担保的中小企业贷款,短期贸易融资,资本市场贷款和个人贷款其有83%的风险来自担保资产融资

根据公司2016年9月的报告,其余部分由无抵押和资本市场贷款提供

鉴于其倾向于中小企业融资,在公开上市空间中没有直接可比的同行,而一些上市的NBFC如Shriram Transport Finance和Mahindra&Mahindra金融服务公司拥有合理规模的中小企业贷款,它们在交通,农村金融等一个或其他垂直行业中表现强劲

其他可比较的同行也是IIFL金融等上市公司的一部分7月,英国CDC表示将在IIFL金融中选出15%的股份,价值10亿美元的IIFL融资IIFL金融是最接近Religistic Finvest的竞争对手

鉴于上市NBFC的市盈率倍数,包括像Capital First这样的消费者关注银行, Religour Finvest的估值将超过6,000千万卢比该公司分别通过强制性可转换优先股从Avigo Investments和Jacobs Ballas India Fund筹集了150亿卢比和200亿卢比

住房融资部门的贷款总额为829千万卢比截至2016年3月31日,去年财政年度结束时,14家分行将其网络扩展至30家分支机构Religare Finvest还与Equifax Inc和其他六家印度金融机构合资经营Equifax Credit Information Services Pvt Ltd之前收购了花旗印度的抵押贷款组合,账面金额为470亿卢比,并与Maharishi Housing Development Finance Corporat合并离开,现在是Religare住房开发金融公司在竞争中发展的一个人说,每个私募股权投资者只对投资组合的某些部分感兴趣,并且有可能不止一家私募股权公司可以购买该资产一位属于投资银行兄弟会的人表示,该集团一直在寻求长期出售其贷款业务 “多年来,该公司与包括全球最大的私募股权集团之一的投资者进行了讨论,以剥离其贷款资产

然而,讨论并没有沿着预期的线进展

现在,他们正在与TPG谈判,以便出售它,”他此外,TPG被认为是潜在交易的有力竞争者

此前,该公司在金融服务领域取得了一些成功的投资和退出,包括Shriram Transport Finance和Shriram City Union Finance两者都是少数股权交易但TPG一直在关注买断该行业的交易它是收购ICICI Home Finance的投标人之一,ICICI Home Finance是该国最大私人银行的住房融资部门

今年年初,它在该国最大的小额信贷公司领导了1.5亿美元的资产.Janalakshmi Financial TPG也已经密封医疗保健领域的两项控制交易与此同时,以新兴市场为重点的私募股权公司Actis在过去的Ho中做了一些控制交易去年,它已经无法筹集其下一个以印度为重点的私募股权基金

它去年推出了一个可再生能源资产平台渣打私募股权公司在印度做控制交易并不为人所知与该集团存在关系它是该集团医院公司Fortis Healthcare的现有股东,渣打银行的投资部门也是Religare Enterprises Religare战略的股东.5月,Religare Enterprises表示已决定将自己分成三个独立的上市公司

从事贷款,医疗保险和资本市场的公司,这一举措将允许企业独立筹集资金并绘制自己的路线虽然拟议分拆的条款仍在进行中,但通常情况下,在此类演习中,现有股东名单上市公司在新上市公司中获得比例持股Singh兄弟目前拥有Religare Enter的5093%股权公司还将国际金融公司 - 世界银行和美国客户银行的私人投资部门 - 作为机构股东计算有趣的是,多元化业务集团的两个此类业务分拆加上私募股权和并购交易去年,Avantha集团公司康普顿Greaves将其消费品业务拼凑成一家独立的上市公司,并且在并行交易中,Gautam Thapar推广集团将其在分拆业务中的股份出售给PE公司Advent和新加坡国有投资公司淡马锡最近,Analjit Singh的Max Group完成了三方分拆达成协议,其中一家公司--Max Financial Services Ltd和抵押贷款银行HDFC决定合并其人寿保险部门,以创建该国最大的私人人寿保险公司

如果Religare发起人等待分拆出售自己的股份或继续推进出售贷款业务的拟议交易他们已经知道了在过去三五年内改变方向的商业决策辛格兄弟早些时候将旗舰产品Ranbaxy卖给了日本的Daiichi Sankyo(去年Sun Pharma收购Ranbaxy),几年前买了一份股份新加坡百汇医院连锁店继续在医疗保健服务业务上积极收购亚太地区,但他们在短期内出售了几乎所有这些资产,专注于国内市场他们也改变了他们的诊断业务的轨道申请首次公开募股他们继续废除该计划,让他们上市的医院公司Fortis转而购买他们自己在SRL的股份

现在提议将SRL作为一家独立的上市公司分拆出来在金融服务领域,建立一个巨大的全球另一个投资平台从2010年至2011年开始,资产约为200亿美元,Religare今年年初几乎全部剥离了资产管理业务

四月,Religar e表示,它正将其位于美国的私募股权和风险资本管理部门Northgate Capital出售给总部位于伦敦和迪拜的私人投资公司The Capital Partnership(TCP)

同月,它还退出另一家总部位于美国的私募股权基金Landmark Partners

房子8月,Religare Enterprises将其房地产私募股权公司Cerestra Advisors Ltd出售给TCP,收购金额未公开 大约在同一时间,Baring Asia正在进行收购Religare Credit Advisors LLP(RCA)的后期会谈,后者是Religare Global Asset Management的私人债务平台,该平台将允许Baring Asia扩大其在印度的业务并增加新的业务范围Religare已经退出去年11月,它还宣布将出售其在印度资产管理合资公司Religare Invesco Asset Management Company的多数股权给外国合作伙伴Invesco Ltd

它还将其人寿保险合资公司的股权出售给Bennett,Coleman此次媒体集团是时代集团和外国合作伙伴Aegon Late Friday,宗教企业表示,上个月被任命为该公司首席执行官的Sunil Godhwani辞去了职务,现任集团总裁Singh兄弟Godhwani的私人控股部门,发起人的亲密知己,曾担任Religare Enter的董事长兼董事总经理

prises本文已更新,其中包含与拟议交易相关的一些其他信息,如本报告

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