DSG Consumer Partners计划将其早期消费基金补足1500万美元 2018-09-04 07:08:01

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在苏拉葡萄园,在线旅行社Cleartrip和食品公司Bakers Circle等一系列消费者美高梅的娱乐网站中取得成功后,早期私募股权美高梅的娱乐网站者Deepak Shahdadpuri计划为其新基金DSG Consumer Partners筹集额外的1500万美元

DSG是一家常年美高梅的娱乐网站和控股公司,没有固定期限,不像一家拥有7到10年寿命的典型私募股权公司

该基金于2013年1月成立,迄今已筹集了约1200万美元的资金,汇集了他的朋友和以前的同事,除了他自己的首都Shahdadpuri,总部设在新加坡,现在正在寻求以额外的1500万美元为该基金充值,以美高梅的娱乐网站新公司并为现有美高梅的娱乐网站组合公司提供额外资金

此外,他将把重点扩大到其他亚洲国家,如新加坡,马来西亚和印度尼西亚DSG已经美高梅的娱乐网站了11家公司,其中一家,在线杂货店Redmart,总部设在新加坡,其余的则是在印度,DSG今年也在Veeba Food和移动支付公司MSwipe Technologies等现有美高梅的娱乐网站组合公司投入了更多资金,同时它对Furtado音乐学院和旅行公司Oravel进行了新的赌注

据Shahdadpuri,MSwipe和Redmart已经提出新的DSG的入门成本“高得多”多倍的资金,而他的其他美高梅的娱乐网站组合公司奶酪制造商Exito Gourmet,Veeba Food和Bakers Circle将在未来6到9个月内以“健康加价”筹集新一轮融资Sula的高度然而,Shahdadpuri将主要取决于他迄今为止最佳选择的成功,Sula Vineyards所有者Nashik Vintners,他在2005年为少数股权美高梅的娱乐网站了133亿卢比

他已经卖出了近90%的股份

62X Shahdadpuri的现金现金倍数表示,他对苏拉的美高梅的娱乐网站应该会返回8倍的混合倍数(包括未实现的小部分),这个数字约为47%的内部收益率ee和457%以美元计算Sula被认为在上次交易中的价值为700亿卢比

对Sula的美高梅的娱乐网站来自Shahdadpuri的第一个基金GEM India Advisors,这是他在2003年成立的一项基金,其授权几乎与此类似

根据Shahdadpuri的说法,DSG GEM India已经在五家公司中部署了1400万美元,迄今为止已经拿走了2400万美元

尽管该基金仍然持有五家公司中的四家公司的股份,但已完全退出Canvas&Paper公司,获得53倍并部分退出Nashik Vintners(62X)和Cleartrip(81X)创业板印度之后,Shahdadpuri共同创立了Beacon India私募股权基金,一个2亿美元的私募股权基金,以及Alok Sama和Brij Singh,于2012年12月,Shahdadpuri因个人原因搬迁到新加坡他仍然花费一半的时间来管理现有的Beacon美高梅的娱乐网站组合,Sama和Singh Strategy得到了回报“我一直遵循一个策略 - 寻找消费领域的企业,这可能是即使他们是一个利基领域的市场领导者,“Shahdadpuri说,并补充道,”我已经从Sula出口向我的美高梅的娱乐网站者退回了四张支票“Shahdadpuri可能对早期消费者美高梅的娱乐网站持乐观态度,但一些有限合伙人仍然认为它是很多“努力工作”“实际上非常难以建立公司基础建立一个公司组合是非常耗费时间和带宽从基金经济学的角度来看,你必须等待很多年才能开始退出并给出基金周期,让你的第一笔资金在合理的时间内退出并不是一件容易的事,“美高梅的娱乐网站私募股权公司的有限合伙人摩根溪资本董事Anand Prasanna说道

”历史上,很多美高梅的娱乐网站者都在播种早期消费者公司主要由家庭办公室或由家庭办公室支持的车辆完成,“Prasanna说,并补充说,”如果你正在考虑播种早期消费者-b对于公司而言,那么风险回报率更高,我们预计至少会有30%的内部收益率,因为我们所承担的风险非常高如果我们必须支持早期以消费者为中心的基金,我们预计至少会超过500个基点承担早期风险的增长资本“根据像Prasanna这样的LP,早期市场有机会,因为传统的私募股权公司不会进行需要长期酝酿的交易 “如果一个早期基金经理美高梅的娱乐网站于消费者业务,以期在平均持有期间的五到六年内出售它们,那么对于传统的PE LP来说它会变得有趣但是如果你是一个10或15-的基金经理将该业务扩大到一个非常大的规模的年度时间范围,然后它超出了典型的私募股权美高梅的娱乐网站时间范围,这可能是一个挑战,“他说,当Shahdadpuri进入苏拉时,它是拥有15%市场份额的第三大酿酒师今天它是领先者,拥有65%的份额,是第二号球员Grover Zampa的五倍大“我与发起人合作,制定了未来10年我们可以在哪里实现的战略愿景以及更多有形目标接下来的三年,“Shahdadpuri说:”我真的很喜欢与销售额在1亿卢比到30亿卢比之间的公司进行识别和合作

这是我的最佳选择,我想把它们带到100亿卢比甚至更高的价格

阶段,有美高梅的娱乐网站那些经验丰富且资源不同的人可以处理这些问题,“他补充说,另外一个多包装工人正在进行Suhd方式的Shahdadpuri的另一项美高梅的娱乐网站是Bakers Circle,一家冷冻面团和甜点供应给食品公司的公司

2006年Shahdadpuri美高梅的娱乐网站时,其营业额仅为2亿卢比,现已增长至66亿卢比(2013-14财年)虽然Shahdadpuri尚未退出该公司,但他声称他的美高梅的娱乐网站目前至少有价值资本部署的三倍尽管该公司拥有像肯德基,多米诺比萨,必胜客,地铁和麦当劳这样的客户,如果零售市场开放,Shahdadpuri说:“当我美高梅的娱乐网站时,它可能会大得多Bakers Circle,我认为10年后会有更多的超市拥有多种冷冻食品但是超市的数量甚至不到我认为的5%

挑战在于我们真的很好的冷冻部分,印度尚未做好准备,“Shahdadpuri说,但Bakers Circle不仅仅打赌印度,因为它计划大举全球化”我正在Bakers Circle进一步美高梅的娱乐网站 - 我的第四个自2005年以来对公司的美高梅的娱乐网站我们对中东的产品很感兴趣,我们正致力于如何发展业务,增加产品范围和利用出口等机会,“他说公司希望有三年内营业额达150亿卢比行业专家看到早期消费者公司的良好运行,因为许多人试图为自己创造一个利基市场“有许多本土品牌正在努力扩大规模;所以有机会为阶段性美高梅的娱乐网站开辟了具有独特优势的早期阶段公司正在吸引美高梅的娱乐网站,“Grant Thornton的合伙人Harish HV表示,没有蛋糕走廊Shahdadpuri也有自己的痛苦经历

例如,他在总部设在德里的Crazy Noodles餐厅连锁店的美高梅的娱乐网站经历了一个困难的补丁,一些商店被关闭“我们在早年犯了很多错误,因为我们在2005年美高梅的娱乐网站时是新行业,”他回忆说

然而,该公司进行了重组并找到了一个在商店层面盈利的模型,并且也更容易扩大规模Crazy Noodles报告其在多年亏损后的6月第一季度利润Shahdadpuri可能希望落后的一集是他在Ramesh Vangal旗下的酒类公司Mason&Summers的400万美元美高梅的娱乐网站中陷入了法律纠纷中“仲裁决定对我们有利,而Vangal则是吸引力我们已将美高梅的娱乐网站写入零,但继续寻求所有法律选择以确保我们的美高梅的娱乐网站,“Shahdadpuri说,并补充说这是他的美高梅的娱乐网站组合中唯一的失常乐观Shahdadpuri认为印度消费领域有很多空间”我很兴奋关于消费领域,因为没有人真的想在非技术消费者企业中做早期阶段购买土地,建立工厂,注重质量和处理劳动力是一项艰苦的工作,并且只是不性感,这会让许多美高梅的娱乐网站者失望

资金不能做到尽早,因为他们必须投入最低美高梅的娱乐网站金额DSG可以灵活地编写1至1卢比的支票,“Shahdadpuri说Shahdadpuri指出,当他在2004年成立创业板印度时,他所采访的许多美高梅的娱乐网站者都对印度的消费者故事持怀疑态度

事实上,它花了很多努力来说服一些创业板印度的早期支持者关于该基金的战略和机会现在取得了成功

Sula和Cleartrip,怀疑主义正在让位于乐观主义,尽管有点保护,因为迄今为止只有少数有利可图的退出